市场再度陷入分化整理，科技方向反复活跃

周四，三大指数收盘集体下跌，创业板指数下跌1.59%。行业指数里面仅银行、房地产服务、景点及旅游板块反弹，医疗服务、工业金属、自色家电、汽车零部件、半导体及元件、化学制药、生物制品、小金属等板块回调。个股涨跌家数 534:4732 家，涨停 43 价，跌停 20 加两市成交 6263 亿。北向资金不再实时披露，沪指、深指均处于S区间。

【板块表现】消费电子:板块逻辑:中信证券研报指出，消费电子包括IoT和家电类 24H1需求较强，其中海外市场表现持续强劲:手机和PC虽然弱复苏，但 AI 加持有望刺激新一轮换机(类比上一轮 4G 换 5G，本轮是 AI 高规格硬件需求推动)。

瀛通通讯2连板，苹果概念+蓝牙耳机+VR；温州宏丰(消费电子+固态电池+电接触材料)、智迪科技(计算机外设+人工智能)、田中精机(苹果概念+一体成型电感设备+VR/AR)均首个20cm。板块早盘一度涨幅超 3%，情绪非常好，但是被莫名的砸盘，尾盘甚至翻绿。但板块是 AI发展的影响，所以接下来随着各大厂新的产品发布，有可能带来新的一轮需求。立讯精密4月份以来涨幅近50%，说明资金认可这个逻辑。

不过需要注意的是，在周四早盘阶段冲高后，后排个股回落较为明显。可见在缩量整理的市场环境下，各题材将快速轮动仍是市场的主旋律，因此应对上不宜追涨，耐心等待热点板块回调整理时，再行寻找低吸套利的机会。

车路云:板块逻辑:国家发改委等部门表示将开展智能汽车“车路云一体化”应用试点。

时空科技4连板，车路协同+智慧路灯+智慧停车；延华智能(智能交通+鸿蒙+智慧医院)、国华网安(车联网+华为鸿蒙)、华体科技(车路协同+通感一体)、勘设股份(ETC 门架+数据中心)等均首板。板块还是有涨停板在，说明资金还没有完全抛弃，关注后面的低吸机会。

AI:板块逻辑:2024年6月25日，0penAI突停中国API服务，或催化 AI国产替代。2024年6月26日盘中，MWC上海开幕式主论坛上，中国移动董事长杨杰称，将大力推进“AI+”行动计划。

线上线下2个20cm，人工智能+短剧+数字营销:深圳瑞捷2个20cm人工智能+工程数据；华扬联众2连板，AI智能平台+AI视频，城地香江2连板，中标算力+数据中心+华为:电光科技(签署算力合同+永磁电机)首板。面对封锁，国产替代的逻辑纯正。

只是目前情绪没有上来，但AI这个方向，未来肯定会出强有力的政策去扶持。金融科技:板块逻辑:审计署网站发布关于2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告，建议谋划新一轮财税体制改革。税友股份 3连板，财税软件+金税四期+承诺不减持；科创信息(税务+人工智能+数字政府)20cm。

板块属于数字经济，题材方向均比较大。其他:目前市场最高标时空科技4连板，智慧交通+智慧灯杆；金道科技3个20cm，工程机械；税友股份、凯中精密均3连板，3连板及以上高标4支。低位1进2，6/42等于14%，低位一进二的晋级率偏低，上交易日情绪反转，周四直接被据死，连板打板继续不能碰。

由于不少传媒、游戏类个股同时具备多个AI题材叠加，因此这些板块的超跌品种仍容易成为活跃资金的主攻对象。上交易日文章中提到的，由于亚洲消费电子展即将来临之际，结合苹果新款头显以及AI大模型需求带动的新款手机的换机潮，对于消费电子板块仍形成多重催化，使得消费电子板块周四维持强势，瀛通通讯走出2连板，包括领益智造、东山精密、立讯精密等板块内容量大票盘中仍一度大幅冲高。不过与AI算力硬件端类似，消费电子板块中多数核心品种股价位置同样不低，

【策略观点】万万没有想到，周四早盘这么强势的题材消费电子被打压的板块翻绿。金麒麟早盘开盘天地板，似乎奠定了周四市场短线不能做。两市成交 6200 亿左右，成交量已经非常低了，做空力量按道理来说没有那么强了。为什么还是下跌呢?因为不管是机构投资者还是散户投资者信心极度不足，并且很迷茫，不知道买什么能赚钱。

我国是政策市场，所以7月份的重要部门全会非常重要，这将是指引我们接下来投资最重要的方向。猜想一下:房地产稳住，新兴产业才是新的增长，GJD要带头投资。在这之前，各位需要注意控制仓位，等待资金抱团题材。

还想说一句话：希望大家化悲愤为动力，保存有生力量，等风来，毕竟这个位置不管市场怎么样变化，都不要在内耗自己！

市场再度陷入分化整理，科技方向反复活跃